Com o início de junho, os mercados financeiros enfrentam um cenário de incertezas, marcado por tensões comerciais entre Estados Unidos e China, além de dados econômicos relevantes que influenciam as expectativas dos investidores. A seguir, apresento um panorama atualizado do mercado financeiro, com base nas informações mais recentes:
Em maio, os índices americanos registraram sua melhor performance mensal desde novembro de 2023, impulsionados por resultados corporativos positivos. No entanto, o início de junho traz preocupações renovadas:
- Tensões Comerciais: O presidente Donald Trump anunciou a possibilidade de dobrar as tarifas sobre importações de aço da China para 50% a partir de 4 de junho. Em resposta, a China prometeu retaliações, reacendendo temores de uma guerra comercial.
- Mercado de Trabalho nos EUA: Dados recentes indicam uma desaceleração na criação de empregos. O relatório ADP mostrou a criação de apenas 62 mil vagas no setor privado em abril, bem abaixo das expectativas de 115 mil . O relatório JOLTS também apontou uma queda nas vagas disponíveis, totalizando 7,2 milhões em março, abaixo dos 7,5 milhões esperados.
- Expectativas para o Payroll: O relatório oficial de empregos (payroll) será divulgado nesta sexta-feira (6). Analistas esperam a criação de 225 mil vagas em maio, abaixo das 272 mil registradas em abril. Esse dado será crucial para as decisões futuras do Federal Reserve sobre as taxas de juros.
Mercado nacional: Inflação e política monetária em foco
No Brasil, o Ibovespa encerrou maio com uma valorização de 2%, acumulando alta de 14,6% no ano. O desempenho foi influenciado por:
- Inflação: O IPCA-15 de maio mostrou uma desaceleração na inflação, reforçando expectativas de que o Banco Central possa iniciar um ciclo de cortes na taxa Selic em breve.
- Política Fiscal: O aumento do IOF anunciado pelo governo gerou preocupações sobre o compromisso com a responsabilidade fiscal, afetando o humor dos investidores .
Indicadores financeiros atualizados
- Ibovespa: Fechou em 137.824 pontos em 30 de maio.
- Dólar Comercial: Cotado a R$ 5,7195, com alta de 1,28% na semana.
- SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY): US$ 589,97, alta de 0,10%.
- Invesco QQQ Trust Series 1 (QQQ): US$ 520,99, alta de 0,36%.
- SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA): US$ 421,61, queda de 0,29%.
- iShares China Large-Cap ETF (FXI): US$ 35,24, alta de 0,69%.
- iShares MSCI Brazil ETF (EWZ): US$ 27,15, queda de 0,24%.
Expectativas para a semana
- EUA: A divulgação do payroll na sexta-feira será determinante para as expectativas sobre a política monetária do Federal Reserve.
- Brasil: Investidores aguardam a próxima reunião do Comitê de Política Monetária (Copom) e monitoram sinais sobre possíveis cortes na taxa Selic.
- Mercado Global: As tensões comerciais entre EUA e China continuarão a influenciar os mercados, podendo aumentar a volatilidade.
Fonte: HC/Bloomberg/BC
